Беспрецедентные времена. Как выбрать стратегию инвестирования

11 ноября, 16:50
Цей матеріал також доступний українською

Обстоятельства требуют от нас думать по-новому и по-новому выбирать стратегии инвестирования

В истории еще не было периодов, подобных тому, что мы сейчас переживаем. Кроме сильной неопределенности, в мире существует также проблема дешевых денег. Ранее считалось, что «cash is a king», но сегодня денег слишком много, их ценность сильно уменьшается — соответственно, «сидеть на деньгах» сейчас становится все опаснее. Обстоятельства требуют от нас думать по-новому и по-новому выбирать стратегии инвестирования.

Инвестиционные вызовы

Ситуация выглядит довольно печально: в Европе — отрицательные процентные ставки по депозитам, в Украине — фондовый рынок в коллапсе, а единственными доступными инструментами являются депозиты и государственные облигации. Впрочем, депозитные ставки очень низкие, а государственные облигации теряют привлекательность на фоне пандемии и политической нестабильности. Возможно, рынок земли станет альтернативой в будущем, но пока он еще не открылся.

Со стороны корпораций уже есть спрос на пенсионные инвестиции для своих работников. И люди хотели бы иметь сбережения на старость, ведь на государство вряд ли стоит полагаться. Однако в украинские компании, которые управляют негосударственными пенсионными фондами, инвестировать рискованно, потому что есть случаи, когда такие организации закрывались, оставляя вкладчиков ни с чем.

Джим Роджерс, соучредитель инвестиционного фонда Quantum, считает, что скоро может наступить такое падение, которого мир еще не видел. Ранее мы задавали себе легкие вопросы: куда инвестировать? Как диверсифицировать? Конечно, мы рассматривали потенциальные проблемы, но их вероятность была на уровне 2-5%, поэтому мозг не воспринимал их как серьезную угрозу. Мы рассуждали: даже если такое произойдет, диверсификация нас защитит.

Украинская инвестиционное законодательство уже значительно упростилось

Однако сейчас становится очевидным, что и диверсифицировать особенно некуда. И мы начинаем все чаще рассуждать: как не потерять все то, что имеем? С чем мы останемся, если наступит очередной «черный лебедь»?

Альтернативы и возможности

Мало кто знает, что украинское инвестиционное законодательство уже значительно упростилось, поэтому мы можем торговать на фондовых рынках и выводить за границу деньги. После прошлого набора программы kmbs многие участники подписали соглашения с международными брокерами и создали себе портфель из индексных фондов. Такие фонды обеспечивают оптимальную диверсификацию и исторически растут (сейчас даже слишком быстро).

В инвестициях работает принцип: чем проще — тем лучше. Формирование портфеля можно сравнить с приготовлением пиццы: должна быть качественная основа (стратегические инвестиции), на которую добавляют «начинку» (тактические инвестиции). А «приправой» могут быть экзотические инвестиции частности, криптовалютный портфель или криптовалютный индекс).

Стратегические — это так называемые индексные инвестиции. Речь идет о фондах QQQ и SPY, которые воспроизводят лидирующие мировые индексы NASDAQ и S&P 500.

Тактические инвестиции отражают те вложения, которые являются привлекательными с учетом текущей ситуации. Сейчас она довольно угрожающая: коронавирус, выборы в США, огромная долговая нагрузка в разных странах. Также, по мнению многих экспертов, растет угроза киберпреступности. Поэтому тактической инвестицией может быть вложение денег в фармацевтические компании, в кибербезопасность. Иными словами, тактические инвестиции — это об изыскании возможностей. Если есть какая-то интересная идея, то, скорее всего, уже существует соответствующий фонд.

В общем стоит инвестировать в реальные активы, которые будут способны генерировать денежные потоки в будущем. У многих американских компаний, занимающихся добычей нефти, сейчас большие проблемы одновременно «большая пятерка» IT-бизнес почти удвоила капитал за год. И хотя высокие технологии сейчас переоценены, даже если они просядут, то точно останутся на рынке.

Стоимость сырья очень сильно недооценена за последние 5 лет. Что будет с металлами — пока непонятно. Но продукты питания (особенно здорового) будут в цене, поэтому инвестиции в агросектор, органическое земледелие сейчас очень актуальны.

Интеллект и инвестиции

Фондовый рынок — это не казино, где есть большой элемент удачи. Здесь важна интеллектуальная составляющая, понимание того, на что ты делаешь ставку и почему.

Как никогда сегодня важно правильно работать с информацией: знать, какие источники использовать, как сформировать собственный профиль будущего. Он будет определять, на что вы будете делать ставку. Скажем, некоторые швейцарские фонды очень верят в золото и вкладываются в него.

Если вы будете иметь сформированный профиль будущего, то уже под него будете складывать конструкцию своего портфеля так, чтобы минимизировать риски и защитить свои средства.

Присоединяйтесь к нашему телеграм-каналу Мнения НВ